10月9日，萬順新材宣布了一項重大戰(zhàn)略布局——其全資子公司江蘇中基新能源科技集團(tuán)有限公司使用自有資金1億元，在安徽省淮北市濉溪縣投資設(shè)立全資孫公司安徽中基鋁塑膜科技有限公司，主營鋁塑膜業(yè)務(wù)。依托自身 25% 的電池箔市占率優(yōu)勢，從鋁箔基材向上游延伸，用基材自供率80%的成本優(yōu)勢切入。高純度鋁箔占鋁塑膜成本的40%，自供能直接降本，為切入鋁塑膜領(lǐng)域奠定基礎(chǔ)。
萬順新材在公告中明確，此次投資是基于公司戰(zhàn)略規(guī)劃與主營業(yè)務(wù)發(fā)展需求，核心目標(biāo)是完善新能源材料業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)布局。作為軟包電池電芯封裝的關(guān)鍵材料，鋁塑膜的市場空間與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展、軟包動力電池滲透率提升直接掛鉤，而固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，更將進(jìn)一步帶動鋁塑膜需求增長，公司通過設(shè)立專業(yè)孫公司切入該領(lǐng)域，可與現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成協(xié)同，提升核心競爭力與綜合實力。
鋁塑膜是軟包電池關(guān)鍵封裝材料，具備外形靈活、重量輕等優(yōu)勢，廣泛應(yīng)用于 3C 消費、儲能、兩輪車電池領(lǐng)域，其市場空間與新能源汽車發(fā)展、軟包電池滲透率提升直接掛鉤。數(shù)據(jù)顯示，全球軟包電池在消費鋰電池出貨量占比已超圓柱與方形鋁殼電池總和，預(yù)計 2025 年全球鋁塑膜需求達(dá) 10 億平（2020 年的 5 倍），2030 年出貨量將達(dá) 13.9 億平，2031 年全球市場銷售額預(yù)計達(dá) 31.83 億美元（2024 年為 14.48 億美元），年復(fù)合增長率 12.1%。
值得關(guān)注的是，軟包封裝仍是固態(tài)電池的主流方案，鋁塑膜也因此成為固態(tài)電池的關(guān)鍵材料，這一適配性源于二者特性的完美契合：
一方面，超過 90% 的固態(tài)電池采用軟包封裝，尤其是使用鋰金屬負(fù)極的固態(tài)電池，充放電過程中電極材料會發(fā)生膨脹收縮，而鋁塑膜具備良好的柔韌性和延展性，能適配這種體積變化，避免了堅硬鋁殼或鋼殼可能導(dǎo)致的界面接觸不良甚至安全隱患；
另一方面，固態(tài)電池（尤其是能量密度更高的版本）對封裝材料的性能要求大幅升級，鋁塑膜的核心層（如內(nèi)層 PP）需耐受固態(tài)電解質(zhì)更強的腐蝕，并具備更高的耐高溫性能，這直接推動了鋁塑膜技術(shù)升級，例如紫江新材研發(fā)的耐高溫改性 PP/PE 復(fù)合內(nèi)層材料，使其產(chǎn)品附加值（ASP）有望達(dá)到傳統(tǒng)產(chǎn)品的 2-3 倍。
不過，鋁塑膜行業(yè)技術(shù)壁壘高，長期被日韓企業(yè)壟斷（日本 DNP 市占率 50%，日韓合計超 70%），國內(nèi)企業(yè)合計市占率僅 25%，且國產(chǎn)產(chǎn)品多應(yīng)用于要求較低的 3C 領(lǐng)域（國產(chǎn)化率約 40%），動力領(lǐng)域仍以日韓企業(yè)為主，國內(nèi)企業(yè)處于送樣和小規(guī)模供應(yīng)階段。當(dāng)前正處國產(chǎn)替代黃金窗口，固態(tài)電池興起讓國內(nèi)企業(yè)與國外巨頭站在同一起跑線，萬順新材入局將進(jìn)一步加速國產(chǎn)替代進(jìn)程，助力提升我國新能源產(chǎn)業(yè)鏈自主可控能力。
從行業(yè)競爭格局來看，當(dāng)前鋁塑膜市場仍由少數(shù)國際巨頭主導(dǎo)，但隨著國內(nèi)企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)能力上的持續(xù)提升，國產(chǎn)鋁塑膜的市場份額正逐步擴(kuò)大。萬順新材此次切入鋁塑膜領(lǐng)域，將進(jìn)一步加劇市場競爭，倒逼行業(yè)技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)升級，同時也為國內(nèi)電池廠商提供更多選擇，有助于降低對進(jìn)口鋁塑膜的依賴，提升我國新能源產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控能力，而其提前布局的動作，也為自身在未來固態(tài)電池驅(qū)動的鋁塑膜市場競爭中占據(jù)了有利位置。
